隆基绿能市值两日增超百亿元，多只光伏概念股大涨 行业触底反弹原因何在？

每经记者｜朱成祥 每经编辑｜毕陆名

6月10日下午两点半之后，光伏板块集体异动，多只光伏概念股直线拉升。截至当日收盘，隆基绿能（SH601012，股价14.08元，市值1067亿元）上涨8.81%，爱旭股份（SH600732，股价12.07元，市值255.55亿元）涨停。其中，隆基绿能6月9日、6月10日合计市值增加超120亿元。

当日，有传闻称下周发光伏强制标准，涉及硅料、硅片、组件，按之前口径大概能清退30%产能。但这一说法未获官方证实。

根据百川盈孚数据，新疆、内蒙古、四川、云南、江苏等地多晶硅开工率分别为43%、34%、12%、0%和58%。多晶硅行业合计开工率为32%。以多晶硅行业为例，即使去掉30%的产能，仍未能达到总产能与总需求的平衡。

从6月10日股价走势看，通威股份、协鑫科技股价涨幅明显。而处于第二梯队的大全能源、新特能源股价虽然出现急拉，但股价未翻红。

从上述传闻的口径看，若清退30%产能，就硅料行业而言，或有利于通威股份、协鑫科技这类成本较低或耗电量较少的厂商。但相关消息未获官方证实。

，工业和信息化部办公厅曾印发《关于2025年度多晶硅行业专项节能监察任务清单的通知》。若去产能从能耗角度出发，颗粒硅节能优势较大。

当下，多晶硅行业正处于“持续磨底”阶段。百川盈孚6月10日表示，中国P型多晶硅市场现货均价3.0万元/吨，中国N型多晶硅市场现货均价3.35万元/吨，均较上个工作日均价下降0.05万元/吨。期货盘面震荡走弱，多晶硅现货市场情绪一般，出货意愿转强，现货价格小幅松动。短期受情绪和预期影响较大，但基本面仍以供需失衡和库存压力为主导。

光伏产业链，从多晶硅、硅片、电池片到组件，通常涨价由多晶硅发起。而多晶硅价格持续磨底的背景下，下游涨价也无从谈起。

在2026年SNEC展会上，隆基绿能集团副总裁佘海峰表示，每一次产能出清都是新技术对旧技术的淘汰，预计这一轮光伏周期还将持续12个月—18个月。

曾经，陕西省也力推光伏领跑者计划，以光伏组件转换效率来确定门槛，从而推动光伏新技术对旧技术的替代。

据悉，陕西省发改委于在《关于开展陕西省2025年风电、光伏发电项目开发建设有关工作的通知》中计划实行光伏组件领跑者计划，组件转换效率要求为24.2%，额度为2GW，占光伏风电保障性整体指标的20%。

不过，该领跑者计划并没有在全国范围推广。2025年、2026年，TOPCon（隧穿氧化层钝化接触）路线仍占据光伏市场主导地位。

此次传闻发酵后，隆基绿能、爱旭股份等BC(背接触电池）龙头涨幅明显。李明表示：“BC现在降本确实降得比较好。它的技术不断突破，成本越来越低。任何新技术，在研发的时候，那肯定都是成本比较高的。随着研发成果不断成熟，成本也就越来越低。”